Торгово-инвестиционное сотрудничество Республики Корея и Вьетнама достигло беспрецедентного уровня

Экономическое взаимодействие между Республикой Корея и Социалистической Республикой Вьетнам (далее – Вьетнам) не только имеет важное значение для этих двух государств, но и представляет собой значимый феномен в контексте процессов регионализации Восточной Азии. За три десятилетия, прошедшие после установления дипломатических отношений в 1992 г., стороны добились значительных успехов в сотрудничестве. С 2022 г. Вьетнам стал третьим (после Китая и США) торговым партнёром Республики Корея, опередив Японию, тогда как Республика Корея по объёму накопленных прямых инвестиций и числу проектов лидирует среди инвесторов в экономику Вьетнама. Подтверждая значимость двустороннего взаимодействия, в 2023 г. президент Республики Корея Юн Сок Ёль отметил Вьетнам как ключевую страну Индо-Тихоокеанской стратегии Южной Кореи.

Модели экономического развития Республики Корея и Вьетнама хорошо изучены в российском востоковедении. РК известна своей научно-технической политикой, в том числе в контексте международного сотрудничества. Она также выделяется как крупный инвестор в страны Юго-Восточной Азии. Вьетнам, в свою очередь, является моделью привлечения прямых иностранных инвестиций в пользу экономического развития. Эффективная инвестиционная политика Вьетнама подробно рассматривается и в зарубежной литературе, где ставятся вопросы о влиянии иностранных инвестиций на пространственное развитие Вьетнама, на его технологический прогресс. Большое внимание привлекает вопрос о внешнеполитических приоритетах Вьетнама, в частности о его роли в китайско-американской конкуренции в ЮВА.

Учитывая высокий уровень развития отношений между странами на современном этапе, представляется целесообразным использовать комплексный подход к оценке двустороннего взаимодействия и рассмотреть вопрос о влиянии современных региональных и глобальных экономических тенденций на развитие торгово-экономического сотрудничества между Республикой Корея и Вьетнамом. Это приобретает особую значимость в условиях высокого объёма взаимодействий между странами, что повышает их уязвимость к различным внутренним и внешним экономическим и политическим изменениям. К ним относятся усиление протекционизма, обострение торгового конфликта между Китаем и США, а также трансформации в цепочках добавленной стоимости.

Историко-политический контекст

Контакты Республики Корея и Вьетнама начались задолго до официального установления дипломатических отношений в 1992 г. Первое официальное представительство РК во Вьетнаме просуществовало с 1956 по 1975 гг., когда оно было отозвано после падения Сайгона. Непростым для обеих стран вопросом является участие южнокорейских войск в войне во Вьетнаме. Будучи вторыми по численности среди союзников Южного Вьетнама и США, южнокорейские военные участвовали в массовых убийствах мирного вьетнамского населения, и тема их участия часто замалчивается или вызывает скандалы. Однако непростое прошлое не оказало негативного влияния на развитие прагматических экономических отношений. Уже в 1960-1970-е гг. во Вьетнаме работали по меньшей мере 14 южнокорейских предприятий, преимущественно строительных и торгово-логистических, среди которых Hanjin, Hyundai Engineering and Constructions, Keangnam Enterprises. Выполняя спецзаказы США, они «возводили объекты, участвовали в транспортировке материалов и погрузо-разгрузочных работах».

В 1975 г., после осложнения политической ситуации во Вьетнаме, южнокорейские строительные предприятия покинули страну, а новый этап взаимодействия начался с установления дипломатических отношений между странами в 1992 г.

Интерес двух государств к взаимному сотрудничеству в 1990-е гг. был легко объясним. В начале 1990-х гг. экономика Вьетнама характеризовалась высокими темпами роста (8-9 % в год) и большим трудовым потенциалом: реформы Дой Мой, начатые во второй половине 1980-х гг., дали хорошие плоды. Республика Корея, в свою очередь, уже в 1990-е гг. вступила в постиндустриальную фазу, которая позволила приблизиться к уровню развитых стран, а также играла роль «крупного внешнеторгового партнёра в международном сотрудничестве». К этому времени она уже столкнулась с ростом заработной платы и с необходимостью использовать преимущества дешёвой рабочей силы в других странах. Вьетнам же в начале 1990-х гг. остро нуждался в современном оборудовании для обновления структуры и повышения технического уровня производства в отраслях тяжёлой промышленности, что вызывало интерес к сотрудничеству с РК, инвестиции которой могли обеспечить трансфер высоких технологий.

В 2000-2010-е гг. развитие отношений происходило на фоне интеграции и либерализации торговли, что было привлекательно для малых и открытых экономик Восточной Азии. По данным на конец 2024 г. Республика Корея заключила. Она остаётся 21 соглашение о свободной торговле в общей сложности с 59 государствами одной из немногих стран, одновременно создавших зону свободной торговли (ЗСТ) с крупнейшими странами и экономическими объединениями – АСЕАН, Европейским союзом, США, Китаем. Обширные внешнеэкономические связи имеет и Вьетнам, который наряду с участием в ВТО и АСЕАН-центричных форматах заключил 16 соглашений о свободной торговле, в том числе с такими крупными экономиками, как Япония и ЕС.

Контакты на высшем уровне поддерживают сотрудничество двух стран. Политический статус сотрудничества постоянно повышался – от всеобъемлющего партнёрства в 2001 г. страны перешли к стратегическому партнёрству в 2009 г. В 2017 г. правительством Республики Корея была объявлена «Новая южная политика» – внешнеполитическая инициатива, нацеленная на активизацию отношений с государствами ЮВА. Всё это положительно сказалось на экономических отношениях с Вьетнамом. В 2018 г. в ходе визита, президента Республики Корея во Вьетнам была подписана декларация глав двух государств, а в 2022 г. страны повысили статус взаимоотношений до всеобъемлющего стратегического, которое знаменует наличие у сторон общих целей и намерений развивать партнёрства комплексный подход к сотрудничеству во всех сферах: экономической, политической, культурной и военной.

Большое значение для развития сотрудничества имеют программы официальной помощи развитию (ОПР), осуществляемые Республикой Корея во Вьетнаме. Республика Корея поддерживает социальную и коммунальную инфраструктуру Вьетнама – образование, здравоохранение, водоснабжение и транспорт. Заявленные в качестве целей ОПР развитие транспортной инфраструктуры и подготовка кадров сочетаются с интересами южнокорейского бизнеса, размещающего производства во Вьетнаме. По показателям РК находится в тройке крупнейших стран-доноров ОПР, уступая лишь Японии и Германии. Однако объём ОПР Республики Корея сравнительно невелик – с 1989 по 2023 гг. он составил 2 млрд 294 млн долл., или 4 % от общего притока ОПР во Вьетнам за этот период.

Всё возрастающую роль в сотрудничестве играет взаимный туризм, а также гуманитарные контакты. После пандемии COVID-19 граждане деловой Республики Корея стабильно занимают первое место в национальном составе туристов, прибывающих во Вьетнам – в 2023 г. на них пришлось 28 % из 12 млн 600 тыс. иностранных туристов во Вьетнаме. По предварительным данным, за десять месяцев 2024 г. тенденция сохраняется: при общем росте туристического потока доля корейских туристов составила 27,6 %. В Южной Корее также немало вьетнамских туристов: в 2023 г. их было 420 тысяч, а в первые 6 месяцев 2024 г. показатель увеличился на 30 %. Кроме того, по данным Министерства иностранных дел РК, в 2023 г. во Вьетнаме постоянно проживают 178 122 гражданина Республики Корея, тогда как вьетнамцев, проживающих в РК, намного больше – 318 160 чел.

Динамика и структура торговли

Статистика торговли Республики Корея и Вьетнама ведётся с 1970 г., однако в то время объёмы её были довольно скромные. В 1992 г. после установления дипломатических отношений торговля начала стабильно расти. Экспорт РК во Вьетнам впервые превысил 1 млрд долл. США в 1994 г. и сохранял среднегодовые темпы роста на уровне 16,0 % до 2021 г.

Импорт же из Вьетнама превысил 1 млрд долл. США в 2007 г. и поддерживал среднегодовые темпы роста на уровне 24,5 % до 2021 г. В 2000-е гг. существенному росту товарооборота двух стран способствовали присоединение Вьетнама к ВТО в 2007 г. и заключение соглашения о свободной торговле между государствами в 2015 г. После присоединения экспорт Республики Корея во Вьетнам увеличился на 46,7 %, а импорт из Вьетнама в РК – на 50,5 %. За пять лет со времени вступления в силу соглашения о ЗСТ среднегодовой рост товарооборота между Кореей и Вьетнамом составил 16,5 %.

В рамках соглашения о свободной торговле Южная Корея установила нулевые таможенные ставки на 95,4 % товаров из Вьетнама, включая сельскохозяйственную продукцию (креветки, рыба, имбирь, чеснок, мёд и др.), текстильные изделия и механическое оборудование, а Вьетнам отменил пошлины на 89,2 % ввозимых из Южной Кореи товаров, таких как ткани, электронные компоненты, бытовая техника, автомобили, кабели и сталь. В результате выросла доля в высокотехнологичном экспорте Республики Корея (компьютеры и комплектующие, электроника), доля Вьетнама увеличилась с 1,2 % в 2010 г. до 18,2 % в 2020 г. Благодаря тому, что Республика Корея и Вьетнам связаны сразу двумя соглашениями о свободной торговле (двустороннее РК – Вьетнам и многостороннее РК – АСЕАН), компании обеих стран могут сами решать, какому соглашению следовать, исходя из предоставляемых возможностей по разным видам товаров.

После небольшого спада товарооборота в 2020 г. (экспорт Республики Корея сократился на 2,3 %), связанного с последствиями пандемии COVID-19, в 2021 г. случился новый скачок торговли – сразу на 16 %, что можно объяснить вступлением в силу соглашения ВРЭП, которое прежде всего повлияло на экспортные возможности малого и среднего бизнеса обеих стран.

По мере роста товарооборота между странами менялась и его товарная структура – в ней теперь преобладают высокотехнологичные товары, присутствует внутриотраслевая торговля, а сам торговый процесс стал более диверсифицированным. Эти изменения свидетельствуют о том, что страны всё теснее связываются цепочками поставок. Республика Корея выступает в роли поставщика средне- и высокотехнологичных товаров, а также как источник услуг инновационного характера. При этом Вьетнам постепенно заменяет РК в числе поставщиков электроники в другие страны (например, в Россию или ЕС).

К 2024 г. торговля между Республикой Корея и Вьетнамом вышла на новый уровень. Доля Вьетнама в товарообороте РК выросла с 2014 по 2024 г. с 3,9 % до 6,6 %. Вьетнам является третьим по значимости (после Китая и США) торговым партнёром Республики Корея, опережая Японию. Однако у масштабного роста товарооборота и углубления производственной кооперации есть обратная сторона: растёт уязвимость торговли перед вызовами международной экономики. Например, в 2023 г. сокращение спроса на микросхемы привело к снижению экспорта полупроводников из Южной Кореи во Вьетнам на 21,6 %.

Прямые инвестиции Республики Корея в экономику Вьетнама

Инвестиционное сотрудничество между Республикой Корея и Вьетнамом характеризуется значительной асимметрией: РК занимает позицию одного из ведущих иностранных инвесторов во Вьетнаме, тогда как последний выступает реципиентом инвестиционных ресурсов. Такое распределение ролей отражает дисбаланс в уровне экономического развития двух стран, где Республика Корея обладает значительными финансовыми ресурсами и технологическими возможностями для осуществления капиталовложений, в то время как Вьетнам привлекает инвестиции благодаря своей развивающейся экономике, доступу к дешёвой рабочей силе и благоприятному инвестиционному климату.

По состоянию на 2024 г. накопленные инвестиции РК во Вьетнаме составляют 51 млрд 720 млн долл. в 28 598 проектах, тогда как инвестиции Вьетнама в РК составили лишь 150 млн долл. в 782 проектах. Обращает на себя внимание подавляющее преимущество Вьетнама в структуре инвестиций из Южной Кореи в страны АСЕАН: больше половины южнокорейских предприятий в странах этого регионального объединения сосредоточены именно в СРВ.

На первом этапе развития инвестиционного сотрудничества в 1990-е гг. во Вьетнаме размещали производственные линии крупные южнокорейские предприятия (Samsung Electronics, Hyundai, LG, Daewoo, Lotte и т. д.), а размер проектов был небольшим. В 1992-2006 гг. объём инвестиций Республики Корея во Вьетнам составил 2,3 млрд долл. США, и более половины из них были сосредоточены в трудоёмких отраслях промышленности – горнодобывающей, лёгкой (19,1 % и 33,9 % соответственно). Присоединение Вьетнама к АСЕАН (в 1995 г.), а также вступление в ВТО (в 2007 г.) повысило его инвестиционную привлекательность. Южнокорейские инвесторы осознали не только ресурсные возможности вьетнамской экономики, но и большой потенциал потребительского рынка, что привело к ускоренному росту инвестиций из Южной Кореи во Вьетнам. С 1992 до 2021 г. этот рост составил в среднем 18,7 % ежегодно.

Инвестиции не просто увеличивались, но и претерпевали качественные изменения: расширялась их отраслевая структура с акцентом на производственные сектора – металлургию, изготовление резины и пластмассы, химическую промышленность и электротехническое оборудование. С 2010-х гг. прямые инвестиции РК во Вьетнам стали ещё более высокотехнологичными: на производство электронных компонентов, компьютеров, видео-, аудио- и коммуникационного оборудования приходилось уже около 20 % общего объёма инвестиций. В это же время происходит проникновение южнокорейских инвестиций в сферу услуг – оптовую и розничную торговлю, недвижимость, финансы и страхование. Меняется и стратегия южнокорейских предприятий.

После 2008 г. основной целью стало освоение местного рынка - на такие проекты пришлось более половины от общего числа новых инвестиций.

Учитывая, что торговля и инвестиции РК во Вьетнам тесно коррелируют друг с другом (коэффициент достигает 0,916), изменения в отраслевой структуре инвестиций происходят вместе с изменениями в товарной номенклатуре торговли, которую мы упоминали выше.

Огромное влияние на сотрудничество двух стран оказала популярность южнокорейской массовой культуры («корейская волна»). Согласно последнему опубликованному отчёту Банка Кореи о торговле объектами интеллектуальной собственности, объём экспорта РК во Вьетнам в 2023 г. составил 14 млрд 900 млн долл. В стране наблюдается устойчивая тенденция к возрастанию популярности южнокорейского контента. Способы рецепции продуктов «корейской волны» во Вьетнаме разнообразны: производство ремейков южнокорейских дорам, музыкальные коллаборации, совместное кинопроизводство, совместный выпуск музыкальных реалити-шоу. Таким образом, происходит перенос южнокорейских практик в реальный сектор Вьетнама, осуществляется копирование моделей управления индустрией развлечений. Южнокорейские компании доминируют в индустрии вьетнамского кинопроката: почти 72 % рынка приходится на южнокорейские компании CGV (46 %) и Lotte (26 %).

Ниашоринг южнокорейских компаний: из Китая во Вьетнам

Начиная с 2017-2018 гг. обострение торгового конфликта США и Китая стимулировало южнокорейские инвестиции во Вьетнам. Их объём в 2019 г. достиг рекордного уровня – 4,6 млрд долл., из которых 772 млн пришлось на производство, электроники и электротехнического оборудования. Это стало примером ниашоринга, который подразумевает перемещение зарубежных производств транснациональных корпораций из одной страны в другие – те, которые находятся ближе к стране базирования ТНК географически, обладают более выгодными условиями для инвестиций или имеют более тесные геополитические связи. Пандемия COVID-19, оказавшая негативное влияние на глобальные цепочки поставок, дополнительно усилила тенденцию к ниашорингу. Страны Юго-Восточной Азии, в первую очередь Вьетнам, превратились в приоритетные направления для подобных инвестиций.

Самой распространённой причиной для релокации производств в рамках ниашоринга стало стремление избежать последствий торгового конфликта США и Китая, а именно роста тарифов, налагаемых США на продукцию, произведённую в КНР. Ещё одной причиной перевода производств стало стремление минимизировать издержки, обусловленные увеличением уровня заработной платы в Китае. Заметным явлением стало перемещение из Китая во Вьетнам производственных мощностей не только южнокорейских, но и японских транснациональных корпораций (ТНК).

Среди южнокорейских ТНК, активно переносящих производство из Китая во Вьетнам, выделяются компании Samsung Electronics и Hyundai-Kia. Так, компания Samsung Electronics открыла производство в Китае в 2002 г., но уже в 2011 г. начала вывод предприятий из страны из-за роста конкуренции, снижения доли рынка смартфонов и роста производственных затрат. В это же время она открыла первые заводы во Вьетнаме. Именно после переноса производства из Китая Samsung Electronics сейчас производит около 60 % своих смартфонов во Вьетнаме. Похожий сценарий прослеживался в деятельности компании Hyundai-Kia, которая в 2017 г. также начала переносить часть своих производств в различные города Вьетнама.

Инвестиционная политика Вьетнама в 2020-е гг. и стратегии южнокорейских ТНК

Несмотря на высокий уровень, которого достигли Республика Корея и Вьетнам в торгово-инвестиционном сотрудничестве, сохранить такую динамику в среднесрочной перспективе, по мнению авторов, будет непросто. Среди препятствий дальнейшего роста сотрудничества отметим изменения в инвестиционной политике Вьетнама, а также растущую конкуренцию между китайскими, японскими и южнокорейскими предприятиями за вьетнамский рынок, который выполняет роль плацдарма для продвижения транснациональных компаний в Юго-Восточную Азию.

В последние годы Вьетнам пересматривает свою инвестиционную и промышленную политику, осознавая собственные преимущества и возрастающую конкуренцию среди иностранных компаний за доступ к ресурсам и рынкам страны, усугубляемую торговым конфликтом между США и Китаем. По мнению руководства страны, инвестиции, направленные исключительно на использование дешёвой рабочей силы, не будут способствовать экономическому росту в долгосрочной перспективе. Поэтому был предпринят ряд мер, направленных на более эффективное использование инвестиций (как внутренних, так и иностранных) в целях развития национальной экономики.

Во-первых, после двухлетней заморозки в июле 2024 г. во Вьетнаме была на 6 % увеличена минимальная заработная плата. После повышения она стала составлять от 137 до 195 долл. США в месяц в зависимости от региона. Во-вторых, Вьетнам присоединился к глобальной инициативе минимального корпоративного налога, установленного в размере 15 %. Этот режим вступил в силу 1 января 2024 г., и ожидается, что он ухудшит инвестиционный климат Вьетнама. В-третьих, в новой редакции «Закона об инвестициях» (2020 г.) появилась статья о принципах отбора иностранных инвестиционных проектов. Наконец, в «Плане социально-экономического развития Вьетнама на 2021-2025 гг.» также подчёркивается селективный подход к инвестициям с упором на передачу высоких технологий. Стратегия предполагает «отдавать приоритет высокотехнологичным проектам, которые не вызывают загрязнения окружающей среды; имеют высокую добавленную стоимость, современные модели управления, глобальную цепочку поставок; могут положительно влиять на развитие страны; тесно связаны с внутренним экономическим сектором», а также «реализовывать политику стимулирования и преференциального режима в отношении крупных и важных проектов… для привлечения в них стратегических инвесторов и транснациональные корпорации, чтобы те создавали свои офисы, научно-исследовательские, опытно-конструкторские и инновационные центры во Вьетнаме».

Другое обстоятельство, которое может затормозить рост сотрудничества Республики Корея и Вьетнама, – обострение конкуренции с китайскими предприятиями на вьетнамском. Китай наравне с Японией и РК тоже переносит свои производства, чтобы обойти рынке торговые барьеры, устанавливаемые США. Конкуренция идёт не только за факторы производства (прежде всего дешёвый труд), но и за растущий рынок Вьетнама. Некоторые южнокорейские компании уже проиграли в этой борьбе, пытаясь проникнуть на потребительский рынок Вьетнама слишком поздно, когда он был уже достаточно насыщен и поделён. В этой связи южнокорейские эксперты считают, что продвижение компаний из Кореи во Вьетнам уже достигло точки насыщения и большая часть инвестиций представляет собой дополнительные вложения в существующие компании, а не новые инвестиции.

В ответ на вышеперечисленные вызовы южнокорейские компании готовы менять свою стратегию во Вьетнаме, перестав рассчитывать на него как на дешёвую производственную базу. Направление инвестиций переключается на отрасли с высокой добавленной стоимостью, где можно выиграть конкуренцию с китайскими и японскими компаниями. Южнокорейские эксперты говорят о необходимости на практике реализовать стратегию южнокорейских компаний по построению «региональной цепочки создания стоимости АСЕАН», которая будет включать соседние с Вьетнамом страны бассейна Меконг. Другим направлением стратегии южнокорейских компаний станет передача технологий не только вьетнамским, но и другим предприятиям Юго-Восточной Азии, желающим участвовать в цепочках поставок через освоение южнокорейских технологий.

Заключение

За более чем 30 лет, прошедших с момента установления дипломатических отношений, экономическое сотрудничество Республики Корея и Вьетнама достигло больших результатов. Стратегическая роль Вьетнама в ЮВА, его ресурсная база, растущее молодое население, активная внешнеторговая и инвестиционная политика и благоприятный инвестиционный климат привлекли крупнейшие южнокорейские ТНК к сотрудничеству в сфере инвестиций и торговли в широком спектре отраслей: от обрабатывающей промышленности до чистой энергетики и финансовой сферы. В настоящее время Республика Корея занимает лидирующую позицию среди инвесторов во Вьетнам: на неё приходится более 87 млрд долларов накопленных инвестиций (17,9 %).

С середины 2000-х гг. структура сотрудничества РК и Вьетнама начала меняться. Торговля между странами стала более диверсифицированной, в ней стали преобладать средне- и высокотехнологичные товары. Аналогичным образом изменилась и структура инвестиционного сотрудничества – от лёгкой и горнодобывающей промышленности, построенных на дешёвом труде, страны перешли к взаимодействию в высокотехнологичных производствах и разнообразных отраслях сферы услуг – финансы, кинопрокат, логистика, строительство и т. д.

Несмотря на интенсивное развитие сотрудничества в различных областях, структура взаимодействия двух стран остаётся несбалансированной: на рынках Вьетнама представлено значительно больше южнокорейских товаров, чем вьетнамских на рынках Республики Корея. Однако руководство Вьетнама, по нашему мнению, не испытывает беспокойства относительно зависимости от инвестиций, товаров и культурных продуктов Южной Кореи, рассматривая её как образец успешного экономического и технологического прогресса и источник передовых технологий.

В настоящее время ограничения на рост сотрудничества РК и Вьетнама оказывают последствия пандемии, выразившиеся в нарушении цепочек поставок, усиление конкуренции со стороны японских и китайских предприятий, а также рестриктивный вектор инвестиционной политики Вьетнама. С учётом этих факторов следует ожидать углубления научно-технического сотрудничества Республики Корея и Вьетнама при сокращении динамики роста валовых показателей товарооборота и инвестиций.

Кукла М. П., Загорулько П. Е. Торгово-инвестиционное сотрудничество Республики Корея и Вьетнама: динамика, вызовы и перспективы // Восточная Азия: факты и аналитика.