Сингапурские инвесторы вкладывают деньги в гостиничный бизнес Японии

От горнолыжных и пляжных курортов до городских отелей и пустующих сельских домов. Сингапурские инвесторы стремятся покупать гостиничный бизнес в Японии, чтобы заработать на интересе туристов к Стране восходящего солнца. Япония обладает огромным потенциалом и остается отличным примером соотношения цены и качества, имея при этом не очень сложные условия получения визы иностранцами, сообщает Asia News Network.

«Япония, вероятно, станет дороже, и так и должно быть, потому что она все еще слишком дешевая для гостей», – сказал основатель Patience Capital Group (PCG) Кен Чан. Его фонду принадлежат 350 га земли, в основном в Мёко и Ниигате, включая вторую по длине лыжную трассу в стране протяженностью 8,5 км. «Даже если цены в стране вырастут на 20-30 %, то это все равно будет очень дешево и никак не повлияет на приток туристов», – добавил Чан, который раньше возглавлял сингапурский суверенный фонд благосостояния GIC в Японии.

Сингапур стал крупнейшим инвестором в недвижимость Японии в 2023 году. Были заключены многомиллионные сделки: новые консорциумы IMC Pan Asia Alliance Group и Anglo Fortune Capital Group совершили свои первые покупки в Японии, а давние инвесторы, такие как GIC и SC Capital Partners, наоборот, существенно расширили свой портфель проектов в стране.

IMC – это промышленный и судоходный конгломерат, у которого также есть предприятия в сфере недвижимости, а совсем недавно он обратил внимание и на гостиничный бизнес. В 2017 году IMC открыл свой первый оздоровительный курорт Sangha Retreat by Octave в китайском Сучжоу. В мае 2023 года компания купила земельный участок площадью 30 000 кв. м в Каване на полуострове Идзу в Сидзуоке, откуда открывается потрясающий вид на залив. Директор по стратегии Джеймс Онг рассказал, что IMC стремится создать в Японии гостиничный бренд. Уже в 2028 году планируется открытие отеля Kawana, на 50 номеров и вилл. Сингапурский конгломерат уже сейчас присматривается к другим объектам недвижимости на Хоккайдо и Токио. Онг добавил: «Япония имеет мощный внутренний туристический рынок и занимает первое место в списке мест отдыха для иностранных туристов. Среди японцев также растет внимание к благополучию в сочетании с готовностью тратить больше на внутренний туризм».

В то время как IMC хочет создать свой собственный бренд, консалтинговая компания по инвестициям в недвижимость Anglo Fortune Capital Group занимается этим с целью максимизации прибыли. До недавнего времени Anglo Fortune инвестировала исключительно в Лондон, где торговала недвижимостью на сумму более 1 миллиарда фунтов стерлингов (1,3 миллиарда долларов США), прежде чем инвестиционный климат в британской столице начал ухудшаться. Генеральный директор компании Кин Ли охарактеризовал Anglo Fortune как «молчаливого инвестора», работающего с известными гостиничными брендами. «Причина, по которой вы никогда о нас не слышали, заключается в том, что наши клиенты предпочитают именно такой подход: все, что мы делаем, происходит очень тихо и незаметно», – заявил гендир Anglo Fortune Capital Group.

Кин Ли, который вместе со своей компанией купил первую недвижимость в Японии лишь в феврале 2023 года, сейчас уже переходит к пятой сделке. Среди новых объектов – трехзвездочный отель на 100 номеров в центре Сибуи, который был выставлен на продажу по «очень красивой» цене. Ли отметил, что такие крупные города, как Токио, Осака и Киото, становятся слишком дорогими, чтобы в последствии обеспечить высокую прибыль, и рассчитывает переключить свое внимание на такие регионы, как Фукуока и Кумамото. Он также намерен сосредоточиться на Хакубе – горнолыжном курорте в Нагано, где прошли зимние Олимпийские игры 1998 года.

Кто первый пришёл, тот и останется в выигрыше

Учитывая, что процентные ставки все еще находятся на уровне от 0 до 0,1 %, Кин Ли ожидает, что поток мирового инвестиционного капитала в Японию продолжится. «Мы управляем активами, ориентированными на результат, и нам нужно зарабатывать деньги для наших клиентов, – заявил он. – Так что да, я тороплюсь. Кто первый пришёл, тот и останется в выигрыше. Мы активно развиваемся, но теперь, когда за спинами у нас есть список недвижимости, мы можем двигаться в нужном нам направлении ещё быстрее».

Anglo Fortune присоединяются к другим инвесторам, таким как SC Capital Partners. Это частная инвестиционная компания по недвижимости, основанная в Сингапуре в 2004 году и купившая свою первую недвижимость в Японии ещё в мае 2010 года – это был уже проданный отель Comfort Hotel Nihonbashi в Токио. Основатель фирмы Сухад Кьяранусати рассказал, что на Японию приходится треть общих инвестиций через частные фонды недвижимости в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Сейчас компания владеет недвижимостью в областях гостиничного бизнеса, студенческих общежитий, офисов, логистики, жилого и корпоративного жилья и розничной торговли, а в ноябре 2023 года был приобретён и центр обработки данных в Осаке.

В 2023 году SC Capital Partners была частью консорциума, который приобрел у Daiwa House Industry 27 курортных отелей по всей Японии на сумму около 900 миллионов долларов США. Из них 23 сейчас проходят ребрендинг и ремонт, чтобы открыться в апреле 2024 года под брендами Mercure и Grand Mercure. Всего SC Capital Partners Group владеет 79 отелями в Японии, из которых 13 уже успела продать. Еще в 2010 году, когда компания впервые вышла на японский рынок, Страну восходящего солнца посетило всего 8,6 миллиона человек. Но основатель фирмы Сухад Кьяранусати был уверен, что Япония сделает туризм своей ключевой экономической стратегией, и с тех пор число иностранных гостей выросло почти в четыре раза до предпандемического максимума в 31,9 миллиона человек в 2019 году. «Одного нашего внутреннего чутья недостаточно, так что все наши решения основаны на очень серьезном фундаментальном анализе», – сказал Кьяранусати.

Между тем GIC, которая инвестирует в Японию с 1990-х годов, также имеет диверсифицированный портфель. Компания купила девять логистических объектов в Японии в 2023 году, а её последняя крупная сделка по объекту гостиничного бизнеса была зарегистрирована в 2022 году, когда GIC приобрела 31 объект недвижимости у Seibu Holdings. В их число вошли The Prince Park Tower Tokyo, расположенный рядом с Токийской башней, и горнолыжный курорт Наэба в Ниигате, где каждое лето проводится популярный рок-фестиваль Фудзи. Сообщается, что в настоящее время GIC рассматривает возможность продажи отеля Hilton Fukuoka Sea Hawk на 1053 номера, который был куплен в 2007 году, за более чем 85 миллиардов иен (560 миллионов долларов США).

В своё время Кен Чан покинул GIC, чтобы основать PCG. Чтобы привлечь новый капитал, PCG открыла туристический инвестиционный фонд, который был закрыт в октябре 2023 года после привлечения 35 миллиардов иен (230 миллионов долларов США) на фоне интереса со стороны инвесторов. По словам Чана, фонд снова закроется в сентябре этого года, и его цель состоит в том, чтобы к тому времени увеличить капитал до 60 миллиардов иен (395 миллионов долларов США). PCG также владеет участком земли площадью в 42 га в Симода, Сидзуока, и недавно продала бутик-отель K5 в Токио, но СМИ больше привлекли новости о планах по созданию горнолыжного курорта Мёко. Кен Чан подтвердил, что более 10 гостиничных брендов подали заявки на строительство курортов в Мёко, и PCG вскоре определит победителей этого негласного конкурса. Первый курорт должен открыться зимой 2028 года, и основатель Patience Capital Group видит в этой местности большие возможности, учитывая близость к Токио. «Мёко – это не просто зимний курорт, это рекреация, которая работает в любое время года», – сказал Чан.

Хотя цены в стране ещё будут расти, основатель PCG считает, что для Японии настало время наконец оправиться от экономического застоя. По его словам, приток инвестиций пойдет на пользу стране.

Реконструкция пустующих домов

Сингапурцы также участвуют и в реконструкции акия (с японского – заброшенных домов) и коминка (с японского – старых домов в японском стиле) для сдачи их в аренду на время отпуска. Именно поэтому внимание к миллионам пустующих домов по всей Японии резко возросло.

Стивен Лью, сингапурский директор Airbnb по государственной политике в Азиатско-Тихоокеанском регионе, раньше жил в Фукуоке, где инвестировал в стартапы в качестве венчурного капиталиста. Airbnb с 2022 года пожертвовала 1,25 миллиона долларов США Японской ассоциации коминка на поддержку, содержание и эксплуатацию старых домов в стране. Благодаря этому 25 пустующих домов сейчас ремонтируются, а 11 объектов в обновленном виде уже представлены на платформе.

Лью рассказал, что Airbnb надеется «предложить решения для сохранения давно устоявшихся традиций, местной культуры, языка, искусства и истории, которые играют важную роль в японском обществе», одновременно решая проблемы чрезмерного туризма, поощряя прибывающих туристов посещать менее крупные города, но не менее привлекательные места.

Его коллега из Сингапура Лестер Го, архитектор по образованию, вместе с австралийским партнером основал Akiya 2.0 в 2023 году. Фирма работает с местными органами власти по всей Японии, чтобы сохранить и восстановить пустующие дома в надежде возродить местные сообщества. Эти акия могут быть преобразованы либо в дома для сдачи в аренду на время отпуска, либо в кафе или предприятия. Го предлагает создать «кластеры» из 15-20 отремонтированных акия в каждом районе. Akiya 2.0 уже владеет недвижимостью в Вадзиме на полуострове Ното и вдоль велотрассы Симанами Кайдо, 60-километровой дороге, соединяющей острова во Внутреннем море Сето, которую называют мечтой для велосипедистов.

Первый проект должен был реализоваться в Вадзиме, но Akiya 2.0 отложила его, чтобы не отвлекать местные органы от восстановления города после землетрясения магнитудой 7,6 баллов, которое произошло в первый день 2024 года, поделился Лестер Го. Вместо этого компания обратила свое внимание на местность вдоль Симанами Кайдо и покупает недвижимость с прицелом на запуск к концу этого года. «Мы ищем места, которые будут удобны для туристов, но при этом останутся максимально нетронутыми. Кроме того, мы активно общаемся с местными жителями, прислушиваемся и учитываем их мнение», – рассказал основатель Akiya 2.0.