Рустем Ахунов: «Исламский банкинг может предложить новые формы финансирования для малого бизнеса»

В июле 2024 года заместитель главы Министерства финансов РФ Иван Чебесков сообщил, что в стране намерены продлить эксперимент по внедрению исламского банкинга. Он стартовал год назад в российских Дагестане, Чечне, Башкирии и Татарстане. В чем особенности подобных банковских сделок и чем исламский банкинг отличается от привычной банковской системы – в интервью изданию «Евразия сегодня» в рамках проекта «Широкий взгляд» рассказал заведующий Лабораторией современных проблем региональной экономики Академии наук Республики Башкортостан, депутат 6-го и 7-го созывов Государственного Собрания – Курултая Республики Рустем Ахунов.

– Исламский банкинг – понятие для России довольно новое, и не вполне понятно, как банковская деятельность соотносится с религией. В чем заключаются основные принципы исламского банкинга и чем он отличается от обычной банковской системы?

– Исламский банкинг – это специфическая отрасль финансовых услуг, предоставление которых соответствует принципам исламского права, среди которых запрет на ростовщичество (риба), запрет на чрезмерную неопределенность, случайность или неясность в договоре (гарар) и ряд других принципов, по сути, содержащих в себе требование справедливости в финансовых операциях и обеспечения партнерства в финансово-экономических отношениях.

Из следования этим принципам вытекают и основные отличия исламского банкинга от конвенциональной банковской системы: запрещены ссудный процент и спекулятивные операции. Вместо этого используются другие формы финансирования. Также следует заметить, что в исламском банкинге уделяется большое внимание этическим принципам и социальной ответственности. Банки должны следить за тем, чтобы их деятельность не противоречила морально-нравственным убеждениям клиентов и не наносила вреда обществу, что во многом созвучно с повесткой ESG.

– Кто может воспользоваться услугами исламского банкинга? Должны ли эти люди исповедовать ислам, или за услугами может обратиться любой человек, вне зависимости от национальности и конфессии?

– Услугами исламского банкинга, конечно же, могут воспользоваться все желающие. Стоит лишь учесть, что исламский банкинг исходно ориентирован на клиентов, знающих о принципах исламского права и придерживающихся их. Иначе при первых контактах незнание этих принципов может затруднить понимание некоторых аспектов работы исламского банка.

– В исламе запрещено ростовщичество. Как в таком случае в соответствии с принципами исламского банкинга будут выдаваться потребительские кредиты, автокредиты и ипотека?

– В исламском банкинге вместо непосредственного кредитования используются другие формы финансирования. Например, для приобретения дорогостоящего товара вместо получения обычного потребительского кредита клиент может заключить договор продажи товара в рассрочку с определенной наценкой – в исламском банкинге его называют «мурабаха». Кстати, ипотека также может быть реализована посредством данного инструмента. Другой вопрос, что в определенных обстоятельствах это может быть дороже традиционного ипотечного кредита.

Взамен автокредита может быть использован договор аренды – иджара. Банк покупает автомобиль и передает его клиенту в аренду на определенный срок с правом выкупа или без такового. Клиент выплачивает банку ежемесячные арендные платежи, размер которых заранее согласован. У договора иджара есть ряд отличий от традиционного договора лизинга, но это уже предмет для более обстоятельного разговора.

Ипотека может быть оформлена через договоры рассрочки (мурабаха), аренды (иджара), но более перспективным представляется такой вариант партнерства, как убывающая мушарака, которая позволяет клиенту постепенно выкупить свою долю в недвижимости. В этом виде контракта банк и клиент становятся партнерами в приобретении недвижимости. Доля банка в собственности на эту недвижимость разделяется на определенное количество частей, а клиент обязуется постепенно выкупать эти части. В течение оговоренного периода времени клиент выплачивает банку арендные платежи от пользования той долей недвижимости, которая принадлежит банку. По мере того как доля банка в недвижимости уменьшается, сокращается и размер арендных платежей.

– Существуют ли какие-то отрасли или сферы, на которые, по правилам исламского банкинга, банку запрещено выдавать деньги?

– Да, существуют некоторые ограничения на финансирование определенных отраслей и сфер деятельности. Это алкогольная и табачная промышленность, игорный бизнес (казино, букмекерские конторы и т. п.), производство оружия, финансирование проектов, связанных с ростовщичеством, финансирование деятельности, которая может привести к неэтичным или несправедливым результатам.

– Если сравнивать с традиционной системой кредитования, то в чем исламский банкинг лучше, а в чем – хуже? Будет ли, например, выгоднее взять ипотеку по правилам шариата?

– Сравнение исламского банкинга с традиционной системой кредитования – это многофакторная история, в которой нужно учитывать цели и личные предпочтения клиентов, обстоятельства каждого конкретно взятого случая.

По большому счету исламский банкинг ориентирован на соблюдение этических принципов и социальной ответственности, что может быть важно для многих клиентов.

Вместе с тем в исламском банкинге существуют ограничения не только на финансирование определенных сфер деятельности, но и на предоставление денежных средств без определенной цели, просто на потребительские нужды, что может быть недостатком для некоторых клиентов.

В исламском банкинге риск распределяется между банком и клиентом, что, как правило, влечет за собой дополнительные расходы на риск-менеджмент. В зависимости от контекста это может быть как преимуществом, так и недостатком.

Что касается ипотеки, то в исламском банкинге она может оформляться через различные варианты договоров, которые теоретически могут быть более выгодными для клиентов, но каждый случай индивидуален, и необходимо провести сравнительный анализ всех условий и предложений перед принятием решения. Кроме того, для ряда клиентов обращение к услугам исламского банкинга предпочтительнее с точки зрения избегания ссудного процента и стремления к более справедливым формам партнерства в финансовых отношениях.

– Что даст запуск исламского банкинга в России, какие возможности откроет для рядовых граждан и бизнеса?

– На самом деле здесь может открыться немало возможностей.

Во-первых, расширение доступа к кредитованию для тех, кто не может получить доступ к традиционным финансовым услугам из-за религиозных или этических убеждений. Во-вторых (как следствие первого), это может стать новым источником роста финансового сектора за счет привлечения дополнительного объема денежных средств на рынок, который сейчас остается по большей части незадействованным в схеме «сбережения – инвестиции».

Исламский банкинг может предложить новые формы финансирования для малого бизнеса, предоставляя альтернативу традиционным банковским услугам, что позволит клиентам выбирать наиболее подходящие для себя условия.

Но следует отметить, что внедрение исламского банкинга требует немало времени для тщательной подготовки и адаптации законодательства, а также обучения персонала и создания соответствующей инфраструктуры.

– А зачем это самим банкам? Не может ли возникнуть ситуация, при которой брать кредиты и ипотеку, например, будет выгоднее по правилам шариата, и люди начнут это делать? Не создаст ли это некий перекос в банковской системе?

– Для традиционных банков в сложившихся условиях это скорее возможности, чем риски. Плюсы в части расширения клиентской базы, дополнительного источника привлечения инвестиций, диверсификации продуктовой линейки, а также перспектив международного сотрудничества и обмена опытом с другими странами.

– В каких странах работает исламский банкинг?

– Исламский банкинг активно развивается во многих странах мира уже несколько десятилетий. Это не только страны Ближнего Востока (Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн и др.) и Юго-Восточной Азии (Малайзия, Индонезия), но и, к примеру, Великобритания. Ряд интересных проектов в настоящее время реализуется в странах Средней Азии, демонстрируя значительный потенциал для дальнейшего роста.

Привлекаемые средства исламские банки, как правило, приумножают посредством инвестиционного финансирования (это прежде всего контракты мудараба). В розничном секторе исламского банкинга чрезвычайно популярны продажи в рассрочку (мурабаха). Примеры исламского финансирования разнообразны и зависят от достигнутого уровня социально-экономического развития.

Так, в странах с относительно низкими доходами роль исламских банков в большей степени заключается в формировании сберегательного поведения населения и постепенной включенности в инвестиционные инструменты. Тогда как в странах с высоким уровнем дохода роль исламских финансов расширяется благодаря крупным инвестиционным фондам, рынкам капитала и такому продукту, как сукук (подобно облигациям с плавающим купоном), а также фондам взаимного страхования (такафул).

– В России исламский банкинг в рамках эксперимента действовал в Чечне, Дагестане, Башкортостане и Татарстане. Если его решили распространить на всю России, значит эксперимент оказался удачным?

– Были заявления о возможном продлении эксперимента, но пока нет однозначного решения, насколько нам известно. Промежуточные итоги по его результатам, по всей видимости, будут подведены в сентябре 2024 года, то есть спустя год с начала его запуска.

Антон Дубровский

Фото предоставлено героем публикации